Investing.com — Wolfe Research, ödemeler yazılımı sağlayıcısı BILL Holdings’i “Outperform” seviyesine yükseltti. Şirketin, hisselerinde bu yıl yaşanan sert satışın ardından büyümeye geri dönebileceğini belirtti.
Analist şöyle açıkladı: “BILL’in hisseleri yılbaşından bu yana %37 düşerek S&P’nin %11 yükselişinin gerisinde kalsa da, 2026 mali yılına doğru daha iyi beklentiler görüyoruz.”
Aracı kurum, fiyat hedefini 70 dolara yükseltti. Bu, Salı günkü kapanışa göre %32 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Aracı kurum, maliyet kontrolleri, yeni ortaklıklar ve ödenecek/alınacak hesap hizmetlerinin paraya çevrilmesindeki ilerlemeye dikkat çekti.
Wolfe şu açıklamayı yaptı: “1) Muhafazakar rehberlik, 2) Ek Embed ortaklıkları, 3) AP/AR para kazanmada ilerleme, 4) Müşteri artışında sürdürülebilirlik ve 5) Aktivist (ve PE) yatırımcı katılımı ile buna bağlı maliyet disiplini, tümü potansiyel olarak BILL için daha iyi bir üst çizgi ve büyüme ile kârlılık arasında daha iyi denge ile yeni bir yörüngeye yol açabilir.”
Firma, ad valorem teklifleri ve Embed 2.0 ortaklıkları gibi girişimlerin, 2026 ve 2027 mali yıllarında temel gelir tahminlerine %3 ila %5 ekleyebileceğini tahmin etti.
Aktivist katılımının daha sıkı harcamaları teşvik etmesi bekleniyor. Wolfe, BILL’in kapsama alanındaki çalışan başına en yüksek üçüncü faaliyet gideri harcayıcısı olduğunu belirtti.
Analistler, uygulama başarılı olursa, “2027 mali yılı tahminlerindeki yükselişin” düzeltilmiş FAVÖK’te neredeyse %30’a ulaşabileceğini söyledi.
Wolfe ayrıca potansiyel bir katalizör olarak “satın alma opsiyonu”na işaret etti. BILL’in mevcut değerlemesi olan yaklaşık üç katın çok üzerindeki gelir çarpanlarında gerçekleşen son B2B ödeme satın alımlarına dikkat çekti.
Bununla birlikte, Wolfe, alım oranı genişlemesi konusunda kısa vadeli zorluklar devam etse de, “tedarikçiler için kabul maliyetine göre daha fazla değer sunması beklenen BILL’in ürün paketine güveniyoruz” dedi.
Aracı kurum, anlık transfer ve Kartla Ödeme gibi özelliklerin ivme kazanmaya devam edebileceğini ekledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
